経済ニュースのヘッドラインを賑わす楽観論とは裏腹に、当メディアが入手した大手ヘッジファンドの独自フローデータは、まったく異なる不穏な未来を示唆している。これまで相場を支配してきた「日米金利差」という絶対的なドライバーが、いよいよ変質し始めているのだ。
独自データが弾き出した最新予測モデルによると、高値メドは一時的なドルの吹き上がりによる158円台半ばが限界と試算される一方、底値リスクは132円前後まで大きく開いている。上下25円を超えるボラティリティの真空地帯。市場参加者が最も警戒すべきは、日米の金利差がわずか1.5%縮小するだけで、累積した数百兆円規模の円ショートポジションが連鎖的に解消へと向かう「急激な巻き戻しシナリオ」だ。ひとたびアンワインドのトリガーが引かれれば、下落スピードは過去のいかなる調整局面よりも苛烈なものになる。
